今年下半年到2023年底，准备看烟花，大烟花。
经济好的时候——借钱投资、消费——企业盈利增加——股市上涨、资产（房产）上涨——预期未来继续；
一旦经济不好，收入下降、消费不振、资产（股市、房市）下跌——ZF主导放水投资刺激——稳住收入、稳住消费、稳住资产价格——预期好转，又进入新一轮经济“好”时期；
实际上只是把问题留到以后解决，小问题就这么过去了，中国这几十年都是这么过来的，全球这100多年除了大萧条、08年次贷，基本上也都这么过来的。
但小危机累计一定时间、一定程度终究会爆发成大危机，这就有大萧条和08年次贷危机。
Z国现在是小危机还是大危机？
目前还不好下结论，至少我们过去40多年都还没有发生大危机，08年全球一片哀嚎，我们短暂停摆后迅速恢复，全年GDP增长9%。
达利欧说过，经济危机本质是债务危机，简单说就是之前借的债还不上。
债务分为：政府债务、企业债务、个人债务。
政府债务包括地方债跟中央债，只要政权稳定，理论上债务占GPD比重可以很高，日本早就超过300%，没多大问题。
截至2020年末，全国政府债务余额46.55万亿元，政府债务余额与GDP的比重为45.8%，这两年虽然有所提高，但总体还有较大空间，这也是为什么各地方政府不断举债重要原因之一，反正到头来有中央兜底。（以下是地方债情况）
要是中央不兜底，那就破产处理或者找人接盘，破产直接拖垮地方银行，找人接盘就是reits，美其名曰“证券化”，项目质量先好后差，这是行业基本规律，参考美国次贷危机形成。企业债务包括金融企业债和非金融企业债务。
一次大金融危机必然伴随着大量企业破产和债务清算，不管是金融企业还是非金融企业，债务危机爆发都是因为经济好的时候杠杆加太高，一旦收入跟不上就完蛋，比如某大。
金融企业，特别是银行，本身就是负债经营，负债率普遍90%，相当于10倍杠杆，一旦危机来临，他们都是先行指标，看下最新银行市盈率、市净率。按照市值高低排序：
市盈率可以理解为你要是有足够多钱，买下公司多少年能赚回来（利润）。现在大部分银行市盈率3-5，也就是现在盈利不变情况下，你花钱买下银行3-5年就赚回来，还赚一个银行！前提是银行未来3-5依旧这么赚钱，金融行业是非常敏感，这个数据非常低，要么代表非常低估、要么代表非常危险。同理市净率也是如此，市净率=价格/净资产，市净率低于0.5，相当于1块钱，买到价值2块钱东西，现在银行股普遍都是这样。
大危机必然伴随金融企业破产，先是小公司、小银行，然后逐渐蔓延到大公司、大银行，直到ZF出手，现在大家看到巨赚钱四大行，二十年前都是靠财政部发债借钱救起来的。
个人债务违约潮来临
前几年p2p野蛮生长，很多人举债超前消费，三年疫情突如其来，破产中小企业不在少数，2013-2021年失信执行人数量。
根据阿里拍卖数据显示，2017年全国住宅用房法拍房数量为9000套，2018年2万套，2019年50万套，到2020年133万套，2021年则高达168万套。截至2022年2月20日，全国住宅用房法拍房数量已经到达175万套！2021年相比2017年法拍房数量竟然增加了185倍！
按照最近房价趋势，有机构预计到年底法拍房数量将达到500W，这是多么恐怖数据，按照每套100平计算，5亿平米，这还只是已经进入到法拍市场，跟失信执行人一样，没有经过法院都不在统计范围中，最新数据今年1-7月份房屋销售面积也就不到8亿平米。
不管是失信执行人还是法拍房，我相信其中大部份一开始都想正常履约，只是事情发展跟预期不一样，然后主动或被动失信，没有办法的事，这也是基本债务危机中重要一环。
除了债务危机，经济危机来临前还有一个重要表现，就是大公司不断收缩业务，缩减人员，储备现金用来抵抗风险，因为只有这样才能活下去，只有活下去才有机会。个人也是如此。
对股市而言，最好情况是危机来临前，手握现金等待最惨阶段抄底，然后就是慢慢数钱，一个普通人只要正常把握1-2次就能够实现财务自由，关键是最惨时候不好判断，很多时候都是进场太早导致错失良机。
就现在而言，还没有到最惨时候，至少股市还没有，考虑到目前流动性足够，阶段性机会是有的，但机会一天天减少，风险迟早会来，不知道是什么时候，盯住自己账户，控制最大损失，然后等。
前几天借着任总“活下去”发了段谨慎的话，一个老读者说，以前我对股市一直是乐观，自从上海封了三个月后开始偏悲观。这不算准确，但有这个因素在。
有一说一，大家自行判断。
1、经历完全封闭三个月，没有任何怨言是不可能的，我就个普通人，最可耻还是在大家都吃不饱饭的时候，办什么抗疫晚会？！能不失望?
2、河南村镇银行事件以及后续红马事件，性质极其恶劣，处理无关痛痒，能不失望？
这两条仅是个大概，让我觉得这些年经济发展太快，很多其他配套没跟上，或者至少还需要时间才能跟上。下面说些具体的
3、电影《大空头》有一个数据，在08年经济危机时候，失业率每上升一个百分点，会直接或间接导致40w人死亡。7月份最新16-24岁城镇青年人失业率为19.9%，全国城镇调查失业率为5.4%，注意这个数据不包括6亿农民。
4、最近经常看到群聊转发一些恶性案件，以前吃瓜内容居多，参考上一条，按照常识，大部分人只会在日子过不下去时候，才会铤而走险，所以越是经济不好，越要远离带有负面情绪的人，因为不知道对方什么时候爆发，如果不知道区分，尽可能避免所有争执。【另外，D航坠机还有人关注吗？】
5、大宗商品价格暴跌，主要指铜，“铜博士”是经济先行指标，LME铜过去一年均价9000-10000美元，之前最低跌到7000以下，最近有所回升。按照常识，过去两年大量印钞，流动性泛滥导致去年铜价大涨，最近大跌一方面是加息，另一方面就是经济复苏不及预期甚至有衰退迹象，接下来盯住铜，一旦价格跌破6500（相对于目前跌20%）就是危险信号。
6、实体经济，特别是餐饮、娱乐、旅游等服务员，干一年亏一年，早止损早解脱，我们小区一条街关了几家店，没关的每次去吃饭都能听到老板说，现在还没缓过来，这还是在Z国GDP最高城市，其他城市情况如何大家补充。
7、一个办工厂朋友，之前订单饱满，不停招人都不能满足，有些订单还要分出去，现在安排安排工人双休甚至有时候一周能休3-4天。
8、行业太卷，各行业都太卷，卷是因为公平，你看那些垄断性行业卷吗？富二代官二代会跟你卷职场？周公子赤裸裸嘲笑还有后续吗？卷是因为从增量到存量，大家不得已而为之，好东西就那么多，大家都想要，那就卷吧。
9，地产作为支柱产业，现在基本上开始摆烂了，政府指导价买卖，土地自己倒腾维持高价，地产商不可以降价，不可以破产，银行资金监管缺失，拿着一纸合同盯住老百姓不放，这都严重违背正常经济规律，能长久？
理论上这不算是大问题，按照以往6-8%经济增速发展下去，三五年时间也能正常消化大部分问题，但现在经济压力大，原因大家都清楚。如果不能快速拉回正轨，危机会比预期来的更早，我们的准备和应对时间会更短。
内忧必遭外患，今年老美是不是闹得特别凶，之前懂王时候最多就贸易打压，嘴炮比较多，现在睡王不仅针对高科技行业（半导体）定点打压，还不断挑战底线，试探红线，肯定还没完……
另外美联储加息，资本回流，人民币汇率又一次逼近7,前几次逼近7时候，跟朋友聊天，我是一点不慌，因为经济发展稳定，这是汇率底气，这次心里没底，考虑到3万亿外汇储备，估计不大可能大幅贬值，触及下7也是有可能。
最后说下普通人如何面对危机？我最近也一直在想这个问题，其实我们已经身处危机中，真正标志性事件还没来，在此之前多储备现金，最近我还在想要不要去银行把部分现金换点金条来镇宅，再细想没必要，我这么些家底好像也没必要，要真有什么大危机也是跑不掉的。
普通人能做到的就提前储备现金，开源节流，减少投资，降低负债，最重要是保持身心健康，好好吃饭睡觉，等待危机结束。有条件的可以借着机会买入低估蓝筹白马，也有房产捡漏机会，关键是有没有钱？
《为什么不乐观了？》
这个我必须得匿掉，现在已经是经济危机，不用等到2022年了
公司做贷款的，每年放贷额度差不多就是20-30亿这样子，每年的放贷额度大概增长10%左右，只有2020年因为疫情基本与2019年持平。说一下由法务处理的逾期案件的大致金额——这里还不包含逾期后催交的：
2020年，1亿
2021年1季度，1500万
2021年2季度，5700万
2021年3季度（至9月中），3700万
2021年至9月中，合计已经超了2020年的全年，因此公司关停了多个运营状况较差的分公司。虽然我只是个搞技术的底层，但也感觉到了公司的巨大压力
什么？你问2020年之前的情况？
2020年之前，公司已经运营十多年，放出的贷款只有零零散散的逾期，法务部就那么几个人，整天闲的慌，甚至都没有法务系统这么个概念……
各位别再猜公司名了，我匿名就是因为不想透露公司，这里只是给各位提供点参考信息，要是真把公司名给泄露出去，那我也只能删答案了……
公司是正规公司，如果年放贷规模30亿，而且像评论中说的那种年化24的，估计早就被定性黑恶势力了。
其实公司的风险我倒不是很担心，逾期的这部分绝大多数肯定能回款，只是逾期量的剧烈上升，从侧面反映着客户经济状况的不景气。
更一下最新情况，这个回答写于2021-9-18，现在是2022-3-30，我被裁员了……
然后，我又找到了新工作，搞物联网的，只是人家对技术水平的要求似乎不高，面试很少谈技术……
总之，房地产相关公司，包括地产公司、中介、贷款机构都不太好过
